رتبه بندی ESG: به دست آوردن درکی جامع

رتبه بندی‌ ESG یا به عبارتی دیگر رتبه‌بندی محیط‌زیستی، اجتماعی و حاکمیتی معیارهایی هستند که برای ارزیابی تعهد و عملکرد یک شرکت در این سه حوزه حیاتی استفاده می‌شوند. با افزایش آگاهی و تاکید بر پایداری و مسئولیت شرکتی، رتبه بندی ESG اهمیت قابل توجهی در بین سرمایه گذاران، سهامداران و عموم مردم پیدا کرده است. این رتبه‌بندی‌ها به عنوان ابزاری برای سنجش میزان مدیریت تأثیرات محیط‌زیستی، مسئولیت‌های اجتماعی و شیوه‌های حاکمیتی شرکت‌ها عمل می‌کنند.

رتبه بندی ESG چه چیزی را اندازه گیری می کند؟

در این رتبه بندی؛ عوامل گوناگونی مورد بررسی قرار میگیرند. بخش های مختلف را در ادامه توضیح دادیم.

محیط زیستی:

• تغییرات در آب و هوا: ارزیابی ردپای کربن، انتشار گازهای گلخانه ای، و تلاش برای کاهش تغییرات آب و هوا.
• مدیریت منابع: ارزیابی میزان بهره وری یک شرکت از منابع طبیعی، از جمله آب و مواد خام.
• پسماند و آلودگی: تجزیه و تحلیل شیوه های مدیریت پسماند و اقدامات کنترل آلودگی.
• تنوع زیستی و کاربری زمین: با نگاهی به تاثیر بر اکوسیستم ها و کاربری زمین.

اجتماعی:

• روش های کار: بررسی روابط کارکنان، حقوق کار و شرایط کار.
• تأثیر جامعه: ارزیابی مشارکت در توسعه جامعه و رفاه اجتماعی.
• حقوق بشر: تضمین احترام به حقوق بشر در سراسر زنجیره تامین.
• مسئولیت محصول: ارزیابی ایمنی و تاثیر محصولات و خدمات بر مصرف کنندگان.

حاکمیتی:

• ساختار هیئت مدیره: بررسی ترکیب و اثربخشی هیات مدیره.
• جبران خدمات ( دستمزد ) مجریان: ارزیابی انصاف و شفافیت در پرداخت.
• حقوق سهامداران: حصول اطمینان از حمایت و ارتقاء منافع سهامداران.
• اخلاق و شفافیت: بررسی اخلاق تجاری، اقدامات مبارزه با فساد و شفافیت در عملیات.

نقش آژانس‌های رتبه‌‌بندی ESG

چندین آژانس در ارائه رتبه‌ بندی ESG تخصص دارند که هر کدام روش و معیارهای خاص خود را دارند. برخی از آژانس های رتبه‌بندی برجسته ESG عبارتند از:

• رتبه‌بندی MSCI: این سازمان هزاران شرکت را بر اساس مواجهه آنها با خطرات ESG خاص صنعت و توانایی آنها در مدیریت این ریسک ها ارزیابی می کند.
• Morningstar Sustainalytics: این آژانس عملکرد ESG یک شرکت را بر اساس طیف وسیعی از شاخص‌ها ارزیابی می‌کند و رتبه‌بندی مبتنی بر ریسک را ارائه می‌کند.
• FTSE Russell: آنها رتبه بندی ESG را ارائه می دهند که بیش از 7200 اوراق بهادار را پوشش می دهد و بر پایداری محیط‌زیستی، تأثیر اجتماعی و کیفیت حاکمیت تمرکز دارد.
• ISS ESG: خدمات سهامداران نهادی رتبه‌بندی های جامع ESG را بر اساس عوامل پایداری و حاکمیت شرکت ارائه می‌دهد.

اهمیت رتبه‌بندی ESG

1. تصمیمات سرمایه گذاری: سرمایه گذاران به طور فزاینده ای از رتبه‌ بندی ESG برای تصمیم گیری آگاهانه استفاده می‌کنند و به دنبال سرمایه گذاری در شرکت هایی با شیوه های پایدار و مسئولانه هستند.
2. مدیریت ریسک: رتبه‌بندی ESG به شناسایی خطرات بالقوه مرتبط با مسائل محیط ‌زیستی، اجتماعی و حاکمیتی کمک می کند که می تواند بر عملکرد و شهرت شرکت تأثیر بگذارد.
3. شهرت و ارزش برند: شرکت هایی با رتبه های بالای ESG اغلب از اعتبار و اعتماد برند افزایش یافته در بین مصرف کنندگان، کارمندان و سایر سهامداران برخوردار هستند.
4. تطابق با مقررات: رتبه‌بندی ESG می تواند به شرکت ها کمک کند تا با مقررات و استانداردهای در حال تحول مرتبط با پایداری و حاکمیت شرکتی مطابقت داشته باشند.

چالش ها و تبعات

با وجود مزایای آن، رتبه‌بندی ESG بدون چالش و تبعات نیست:

• عدم استانداردسازی: آژانس های رتبه بندی مختلف از روش های متفاوتی استفاده می کنند که منجر به تناقض در رتبه بندی ها می شود.
• کیفیت داده: صحت و قابلیت اطمینان داده های ESG را می توان مورد تردید قرار داد، زیرا اغلب بر اطلاعات گزارش شده خود از شرکت ها متکی است.
• موضوعیت: برخی از جنبه های ارزیابی ESG ذهنی هستند و مقایسه رتبه‌بندی ها در آژانس های مختلف را دشوار می کند.
• Greenwashing: این خطر وجود دارد که شرکت ها “سبز شویی” کنند – ارائه تصویری گمراه کننده از تلاش های محیط‌زیستی خود برای دستیابی به رتبه های بالاتر.

نتیجه گیری

رتبه‌بندی ESG ابزار ارزشمندی برای ارزیابی تعهد یک شرکت به شیوه‌های اخلاقی و پایدار است. در حالی که آنها نقش مهمی در تصمیم گیری های سرمایه گذاری و شهرت شرکت ایفا می کنند، مهم است که محدودیت ها را در نظر بگیریم و برای استانداردسازی و شفافیت بیشتر در فرآیندهای رتبه بندی تلاش کنیم. از آنجایی که ملاحظات ESG به شکل‌دهی چشم‌انداز کسب‌وکار ادامه می‌دهد، این رتبه‌بندی‌ها در ارتقای پایداری و رفتار شرکتی مسئولانه ضروری خواهند بود.

منابع:

Environmental, social, and governance

What Is ESG Investing?

بیشتر بخوانید:

آیا مشکل درستی را حل میکنید؟

رتبه بندی بزرگترین شرکت های صنعت سیمان در جهان